Актуальная информация об антикризисных мерах поддержки СМСП ·
Правительство РФ

Механизм облигационного займа

15008.jpg 10.9 MB
Облигационные займы — это эффективный способ привлечения инвестиций для развития вашего бизнеса.

Выпуск облигаций помогает привлечь инвесторов в перспективе или просто улучшить финансовое положение компании. Облигационные займы характеризуются большим числом достоинств для эмитента, поэтому и пользуются высокой популярностью на отечественном рынке сегодня. Одним из видов таких займов являются корпоративные облигации.

Корпоративные облигации — это долговые ценные бумаги, выпускаемые корпорациями (юридическими лицами) для привлечения в свой бизнес дополнительных денежных средств. Как правило, корпоративные облигации являются долгосрочным долговым инструментом со сроком погашения более года.

В облигационном займе присутствуют несколько сторон и несколько этапов.

Стороны займа:
  • эмитент — юридическое лицо или орган государственной исполнительной или местной власти, который от своего имени и в рамках своей деятельности выпускает в обращение ценные бумаги
  • инвестор — физическое или юридическое лицо, размещающее капитал с целью последующего получения прибыли
  • андеррайтер — юридические лица, организующие выпуск и размещение облигаций

Процесс подготовки и размещения облигационного займа включает в себя следующие шаги:
  1. Определение параметров и схемы размещения выпуска
  2. Принятие эмитентом решения о размещении выпуска
  3. Утверждение эмитентом решения о выпуске и проспекта ценных бумаг
  4. Подача на биржу заявлений о включении облигаций в Список ценных бумаг, допущенных к торгам, и комплекта документов, согласно правилам листинга биржи
  5. Присвоение идентификационного номера выпуска ценных бумаг. Включение ценных бумаг выпуска в список ценных бумаг, допущенных к торгам (листинг)
  6. Размещение ценных бумаг в срок, установленный решением об их выпуске. Возможно обращение облигаций уже в первый день их размещения
  7. Раскрытие биржей информации об итогах размещения и уведомления Банка России

Преимущества для вашей компании:
  • Эмитент получает публичную кредитную историю и доступ к широкому кругу заёмщиков
  • Аккумулирование средств, исходя из требуемых сроков фондирования по рыночным ставкам
  • Отсутствует угроза вмешательства инвесторов в управление текущей финансовой деятельностью организации
  • Возможность выпуска облигаций без обеспечения
  • Самостоятельный выбор основных характеристик выпуска (объём, срок эмиссии, процентная ставка, условия обращения и погашения)

В чём обстоят преимущества для инвестора?
  • Ликвидность вложенных активов — возможность вторичного размещения
  • Доходность выше, чем по депозиту в банке для физических лиц
  • Распределение денег инвестора между различными финансовыми инструментами – принцип «не клади все яйца в одну корзину»

Облигационный займ является одним из самых востребованных в наши дни инструментов привлечения дополнительных вложений во многие отрасли экономики. Чем более масштабным является производство, тем больше финансовых ресурсов оно требует для нормальной производственно-хозяйственной деятельности.
Путём выпуска облигаций у компании появляется возможность обеспечить свои потребности финансами на выгодных ей условиях.

Информация о нормативных документах, регулирующих  порядок раскрытия информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг:

В прикреплённых ниже методических пособиях вы найдёте более подробную информацию об облигационных займах и корпоративных облигациях.

Информационные материалы

Механизм облигационного займа
PDF - 337.2kB
Корпоративные облигации
PDF - 2.9MB
Правила по раскрытию информации
DOCX - 28.2kB
Схема подготовки и участники размещения облигаций
JPEG - 148.2kB
Калькулятор
XLSX - 95.7kB
Возможности привлечения финансирования
PDF - 1.0MB
Привлечение финансирования МСП
PDF - 1.5MB